PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN SAHAM, VOLATILITAS HARGA SAHAM DAN KAPITALISASI PASAR TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN PERDAGANGAN BESAR YANG TERDAFTAR PADA BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2016-2020
DOI:
https://doi.org/10.55606/jekombis.v2i1.991Keywords:
Volume Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham, Kapitalisasi Pasar, Return SahamAbstract
Return saham ialah hasil keuntungan yang akan diperoleh seorang investor dalam menanamkan modalnya pada transaksi saham. Return saham diukur sebagai total keuntungan atau kerugian yang dialami oleh pemilik saham dalam suatu periode tertentu. Return saham dinyatakan sebagai perubahan nilai dari aset (capital gain) yang berarti bagian laba perusahaan yang dibagikan kepada pemegang saham. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan saham, volatilitas harga saham dan kapitalisasi pasar terhadap return saham. Objek dalam penelitian ini yaitu perusahaan perdagangan besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) 11 sampel perusahaan didapat setelah melakukan teknik penarikan sampel yakni purposive sampling. Jenis data dalam penelitian ini adalah kuantitatif. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari laporan keuangan tahunan perusahaan selama periode 5 tahun.
Berdasarkan hasil analisis regresi linear berganda yang dilakukan diperoleh Y = 106,374 + 2,637X1 + 80,942X2 - 5,774X3 + e, artinya bahwa volume perdagangan saham memiliki pengaruh positif (+) signifikan terhadap return saham, volatilitas harga saham berpengaruh positif (+) signifikan terhadap return saham dan harga saham berpengaruh negatif (-) signifikan terhadap return saham. Hasil uji f di peroleh nilai fhitung adalah 11,720 > ftabel 2,79 artinya volume perdagngan saham, volatilitas harga saham dan kapitalisasi pasar berpengaruh signifikan terhadap return saham pada perusahaan perdagangan besar yang terdaftar di BEI.
References
Ahmad Taslim, A. W. (2016). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham, Volume Perdagangan Saham, Kapitalisasi Pasar dan Jumlah Hari Perdagangan Terhadap Return Saham. Management Analysis Journal, 5(1), 1–6. http://maj.unnes.ac.id
Alfianti, D., & Andarini, S. (2017). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnis Indonesia, 8(1), 45–56.
Ariyani Indriastuti, Z. N. (2017). Pengaruh Volume Perdagangan, Kurs Dan Risiko Pasar Terhadap Return Saham. Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699. https://www.neliti.com/id/publications/134235/pengaruh-volume-perdagangan-kurs-dan-risiko-pasar-terhadap-return-saham
Astikawati, Y. (2015). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan, Volatility Harga Saham, Volume Dan Frekuensi Perdagangan. Vox Edukasi, 6(2), 222–233.
Astikawati, Y., & Triana, D. (2017). Pengaruh Harga Saham Perusahaan Terhadap Transaksi Jual Beli Saham Di Pasar Modal Indonesia. Jurnal Profit, 4(2), 134–144.
Chandra, T. (2016). Investasi Bagi Pemula Edisi Revisi (Priyono (ed.); Revisi, Issue January). ifatama Publishing. https://doi.org/10.13140/RG.2.1.2153.4327
Devina Putri Anggraini, M. N. S. (2019). Faktor-faktor Fundamental Yang Mempengaruhi Return Saham Dan Dampaknya Terhadap Frekuensi Perdagangan Saham Sektor Industri Barang Konsumsi Pada BEI Tahun 2010-2017. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 13(2), 122–130.
Dewi, S., & Paramita, R. A. S. (2019). Pengaruh Kebijakan Dividen, Volume Perdagangan, Earning Volatility, Leverage, Dan Firm Size Terhadap Volatilitas Harga Saham Perusahaan Lq45. Jurnal Ilmu Manajemen, 7, 761–771.
Dr. I Made Adnyana, SE., M. (2020). Manajemen Investasi Dan Portofolio (W. Suratman (ed.); revisi 9). Lembaga Penerbitan Universitas Nasional.
Hardani. Ustiawaty, J. A. H. (2017). Buku Metode Penelitian Kualitatif dan Kuantitatif (H. Abadi (ed.); 2020th ed., Issue April). Pustaka Ilmu.
Maysie, K. (2021). Pengaruh Frekuensi Perdagangan, Volume Perdagangan Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Pada Sektor Pariwisata Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Manajemen Sains Dan Organisasi, 2(1), 73–84. https://doi.org/10.52300/jmso.v2i1.3055
Niawaradila dkk. (2021). Pengaruh Frekuensi Perdagangan, Volume Perdagangan, Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2019. Jurnal Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen)Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 8(1), 122–138. https://doi.org/10.36987/ecobi.v8i1.2078
Novianti, R., & Chalid, L. (2021). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah , Inflasi dan Volume Perdagangan Terhadap Return Saham ( Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan yang Listing di IDX ). Jurnal Imu Ekonomi, 4(2), 287–298.
Prasetya., T. (2017). Analisis Dampak Variabel Keuangan Saham Terhadap Keluar - Masuknya Saham Di LQ45 (Periode 2014-2015). EMBA, 5(2), 1532–1541.
Pratama, A. A. I., & Susetyo, A. (2020). Pengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan volatilitas Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(1), 81–88. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i1.446
Rifani Akbar Sulbahri, Firmansyah Arifin, P. (2018). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham, Nilai Perusahaan Dan Tingkat Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham (Studi Empiris Pada Perusahaan Agribisnis Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Kompetitif, 7(1), 120–137.
Ruli, R. P., Dp, E. N., & Hariyani, E. (2014). Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Return Saham, Abnormal Return, Frekuensi Perdagangan, Volume Perdagangan, Risiko Saham dan Kapitalisasi Pasar Pada Perusahaan Property, Real Estate and Building Construction yang Terdaftar di BEI Tahun 2008-2011. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 1(2), 1–15.
sa’diyah, Dheasy, edward. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan Saham, Volume Perdagangan Saham, Kapitalisasi Pasar Dan Jumlah Hari Perdagangan Terhadap Return Saham (Studi Empiris Pada Perusahaan Indeks LQ45 yang terdaftar di Indonesia Stock Exchange (IDX) Periode Tahun 2015- 2019) Hali. Jurnal Ekonomi, Idx, 1–10.
Silviyani, Edy Sujana, P. A. P. (2014). Pengaruh Likiditas Perdagangan Saham Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Yang Berada Pada Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009-2013 (Studi empiris Pada Perusahaan LQ45 Di Bursa Efek) Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(1).
Sudirman. (2015). Pasar Modal Dan Manajemen Portofolio (Rizal Darwis (ed.); Issue January). Sultan Amai Press IAIN Sultan Amai Gorontalo.
Sustrianah. (2020). Pengaruh Volume Perdagangan Saham Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Perusahaan Yang Terdaftar Pada Indeks LQ45. Jurnal Ekonomi Dan Manajemen, 6(1), 48–59.
Sutrisno, B. (2017). Hubungan Volatilitas Dan Perdagangan Di Bursa Efek Indonesia. Junal Bisnis Dan Manajemen, 7(April), 15–26. https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.3894
Tandelilin, E. (2010). Dasar-dasar Manajemen Investasi. Manajemen Investasi, 1–34.
Wahyuliantini, N. M. (2015). Pengaruh Harga Saham, volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Return Saham Pada BID-ASK SPREAD. Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis Dan Kewirausahaan, 9(2), 146–155.
Yusra, M. (2019). Pengaruh Frekuensi Perdagangan , Trading Volume, Nilai Kapitalisasi Pasar, Harga Saham, Dan Trading Day Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Kosmetik Dan Keperluan Rumah Tangga Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 7(1), 65–74. https://doi.org/10.29103/jak.v7i1.1841
